الدراسة المالية

هي من اهم الدراسات الاساسية والتي يجب عليك الحرص على اعدادها بدقة عالية وتوضح الدراسة المالية مقدار راس المال المطلوب للمشروع ومصادر راس المال وسبل انفاقه وعائداتها الاستثمارية وربحية المشروع والاعتبارات المالية الاخرى.

كما تسعى. الدراسة المالية الى تجميع وتسجيل وتمويل البيانات المالية المستخرجة من الدراسات الاخرى وهي في الشكل الاتي.

1-تقدير الانتاج وكالة الإنتاج

2-حجم الطلب

3-سعر بيع الوحدة

4- المصروفات الاعلانية.

1- تكاليف التاسيس

2- تقدير احتياجات الاصول الثابتة

3- تقدير الاحتياجات الادارية.

ان ذلك لأجل مساعدتك على اعداد القوائم المالية الخاصة بالمشروع خلال فترة زمنية معينة ربع سنوية نصف سنوية لقياس مدى ربحية او خسارة المشروع وما هي مصادر واستخدامات الاموال فمن جدول تقدير احتياجات الاصول واحتياجات تأسيس المشروع والتكلفة المبدئية للمشروع نقوم بإعداد قائمة المركز المالي ومن الدراسة التسويقية نقوم بإعداد قائمة الدخل لتقدير الطلب والمبيعات وحجم الانتاج بالإضافة الى المصاريف التشغيلية والادارية الدراسة الفنية ومصاريف الاعلام في الدراسة التسويقية ثم الوصول الى قائمة التدفقات النقدية التي تساعد على تقدير التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من العمليات التشغيلية او التمويلية او الاستثمارية.

تهدف الدراسة المالية الى تحديد مقدرة مشروعك على الوفاء بالتزاماته من خلال اعداد التقديرات عن الايرادات المشروع وتكاليف التشغيلية والاستثمارية على مدى العمر الانتاجي للمشروع وتسعى للتأكد من قدرة المشروع من خلال تدفقات النقدية الصافية على استرداد تكلفة الاستثمارات الرأسمالية التي تحملها المستثمر. خلال فترة استرداد مقبولة للتأكد من ربحية المشروع ومدى جدواها المالية

اننا نقصد مقدار المبلغ الذي يحتاجه المشروع للبدء وحتى يصبح قادرا على الاكتفاء ذاتيا من تدفقات النقدية إذ يجب توفير راس مال كافي لتشغيل المشروع لمدة سنة الى سنتين على الاقل وذلك يرجع لحجم المشروع تقوم الشركات الصغيرة عادة بتحديد متطلبات راس المال بشكل داخلي فردي. بينما تستعين الشركات الكبرى بالبنوك او شركات الاستثمار الخاصة بها لتحديد متطلبات راس المال لاي جولة. تمويل او بدء عمل.

تحتاج هنا لتحديد افضل توليفة من مصادر التمويل لتغطية التكلفة الاستثمارية للمشروع ويتكون الهيكل التمويلي من مجموعة من العناصر التي تشكل جانب الخصوم قروض او اموال ملكية خاصة وتنطوي سياسة اي مشروع بخصوص هيكله التمويلي على الموائمة بين المخاطر والعوائد بشكل يعظم قيمة المشروع

بإمكانك تقدير هيكل راس المال مثل من خلال حساب مزيد الديون وحقوق الملكية مع تعظيم قيمة المشروع التي تقل من المتوسط المراجع لتكلفة راس المال وكلما انخفضت تكلفة راس المال زادت تقريبا حاليا التدفقات النقدية المستقبلية اذا الهدف الرئيسي الحساب متوسط واكل للشركة المخصومة. بمعدل الخصم.

التكلفة المرجحة لراس المال هو للوصول الى هيكل راس المال الذي تكون فيه قيمة منخفضة وبالتالي تكون قيمة الشركة عالية..

هناك عدة مقاييس مالية يمكنك استخدامها لتحديد ربحية المشروع وجدواها الاستثمار من عدمه قبل البدء في المشروع وسنة تعرض لها هنا بشيء من التقسيط وعلى افتراض ان المشروع.اثناء دراسته تم اعداد قوائم مالية متوقعة له لمدة ٣ سنوات تشمل قائمة المركز المالي وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية حيث تساعد هذه القوائم التقديرية على عملية التحليل اتخاذ القرار واعطاء نظرة عامة عن المشروع.

يستخدم هذا التحليل لمعرفة المستوى الذي يمكن عنده تغطية تكاليف المشروع وذلك عن طريق حجم محدد من المبيعات، وفي هذه النقطة يكون المشروع لا يحقق اي ربح كما انه لا يحقق اي خسائر فيكون الانتاج الزائد عن نقطة التعادل يضمن ارباح المشروع بينما انخفاض الانتاج عن هذه النقطة يعني ح صارت للمشروع والمعرفة هذا المستوى يجب تحديد التكاليف الثابتة للانتاج والتكلفة المتغيرة للوحدة وكذلك سعر الوحدة وذلك من خلال هذه المعادلة حجم المبيعات بالوحدة يساوي تكاليف السبت على سعر بالوحدة نقص تكاليف متغيرة.

هي الفترة الزمنية اللازمة لكي تعادل التكاليف الاستثمارية للمشروع مع صافي التدفقات النقدية السنوية حيث يتمكن المشروع من استرجاع كافة تكاليفه الاستثمارية وبناء على هذا المقياس ان المشروع الذي يسترد تكاليف الاستثمارية في اقل مدة زمنية ممكنة يكون الاكثر جدوى من الناحية الاقتصادية حيث يتم احتساب فترة الاسترداد كالتالي.

التكلفة الاستثمارية / التدفقات النقدية السنوية.

وهو القيمة الحالية الصرف التدفقات النقدية المستقبلية حيث يكون المشروع ذات جدوى اقتصادية اذا كان صافي القيمة الحالية موجبا ويستند هذا المقياس على سعر الخصم، والذي يستخدم القيمة الزمنية للنقل لمعرفة القيمة الحالية التدفقات النقدية المستقبلية ولتبسيط ذلك في حالة تمويل المشروع ذاتيا فان سعر الفائدة البنكية يمكن ان يكون سعر خاص حيث يعتبر تكلفة. الفرص البديلة في حالة ايداع مبلغ الاستثمار في البنك مقابل وديعة او تعادل سعر الفائدة على التمويل البنكي وفي حالة الاقتراض لتمويل المشروع، حيث يتم احتسابها بشكل مبسط كالتالي.

صافي القيمة الحالية عند سعر الخصم المناسب. = القيمة الحالية التدفقات النقدية الداخلية - القيمة الحالية للتدفقات النقدية الخارجية.

هو مقياس تستخدم الشركات لاتخاذ قرار حول مدى جدوى الاستثمار على المدى الطويل ويعرف بانه هو معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية لجميع التدفقات النقدية من المشروع معين تساوي صفر ٠ وبشكل عام كلما ارتفع معدل العائد الداخلي للمشروع كلما كان اكثر جاذبية للاستثمار وبعبارة اخرى اذا كان معدل العائد الداخلي اعلى من تكلفة راس المال المشروع فسيمثل ذلك القيمة المضافة للمشروع.

المقال الدراسة الفنية (اضغط هنا)